유동성(Liquidity) 이해

유동성이란 시장에 풀린 돈의 양입니다. 돈이 많으면 자산 가격은 쉽게 올라갑니다.

유동성이란? 시장에 풀린 돈의 총량입니다.

QE (양적완화) 중앙은행이 채권을 매입하여 시장에 돈을 공급 → 유동성 증가 → 자산 가격 상승

QT (양적긴축) 중앙은행이 채권을 매도하여 유동성 회수 → 유동성 감소 → 위험자산 부담

M2 통화량 실제 시장에 도는 현금과 예금의 총합

2020년 코로나 QE 연준이 몇 조 달러를 시장에 풀자 → 주식·코인·부동산 동반 급등

2022년 QT 시작 연준이 유동성 회수 시작 → 나스닥 -33%, 비트코인 -65% 폭락

유동성 증가 시

• 공격적 포지션 가능
• 성장주·코인 등 위험자산 집중
• 매수 타이밍 유리

유동성 감소 시

• 방어적 포지션 전환
• 현금 비중 늘리기
• 안전자산 비중 확대

M2 통화량 추이 확인 FRED 사이트에서 M2, Reverse Repo, Fed Balance Sheet 모니터링

⚠️ 유동성 변화는 즉각적이지 않음 QE/QT 발표 후 실제 효과는 3-6개월 후 나타납니다.

⚠️ 다른 요인과 복합 작용 유동성만 보고 판단하면 위험합니다. 금리·달러·실적과 함께 분석하세요.

✅ 현재 QE 구간인가 QT 구간인가? ✅ M2 통화량 추이를 확인했는가? ✅ 유동성 변화에 맞춰 포트폴리오를 조정했는가? ✅ 금리·달러와 함께 종합 분석했는가?