ETF 세금 가이드

• ETF 유형(국내 주식형/국내 기타형/해외 상장)에 따라 과세 방식이 다릅니다
• ISA, 연금저축, IRP 등 절세 계좌를 활용하면 세금을 크게 줄일 수 있습니다
• 매매차익과 분배금에 대한 세금을 구분하여 이해해야 합니다

① 국내 주식형 ETF (KODEX 200 등)

• 매매차익: 비과세
• 분배금: 배당소득세 15.4%
• 증권거래세: 면제

② 국내 기타 ETF (해외지수, 채권, 원자재 등)

• 매매차익: 배당소득세 15.4% (MIN[매매차익, 과표기준가 증가분])
• 분배금: 배당소득세 15.4%
• 증권거래세: 면제

③ 해외 상장 ETF (VOO, QQQ 등)

• 매매차익: 양도소득세 22% (250만 원 공제)
• 분배금: 배당소득세 15% (미국 원천징수)

⚠️ 국내 상장 해외지수 ETF(TIGER 미국S&P500 등)는 ②에 해당합니다.

ISA (개인종합자산관리계좌)

• 비과세 한도: 200만 원 (서민형 400만 원)
• 한도 초과분: 분리과세 9.9%
• 모든 유형의 ETF 가능

연금저축

• 연 최대 600만 원 세액공제 (13.2% 또는 16.5%)
• 매매차익 과세이연
• 55세 이후 인출 시 3.3~5.5% 저율 과세

IRP (개인형퇴직연금)

• 연금저축과 합산 최대 900만 원 세액공제
• 위험자산(주식형 ETF) 70%까지 편입 가능

💡 우선순위 추천 ① 연금저축 600만 원 채우기 ② IRP 300만 원 추가 ③ ISA 잔여 자금 투자

국내 기타 ETF의 독특한 과세 방식

매매차익 과세 = MIN(실제 매매차익, 과표기준가 증가분)

과표기준가란? ETF의 세금 계산 기준이 되는 가격으로, 시장가격과 다릅니다.

예시:

• 매수가: 10,000원, 매도가: 12,000원 → 매매차익 2,000원
• 매수 시 과표기준가: 10,000원, 매도 시: 11,500원 → 과표 증가분 1,500원
• 과세 대상: MIN(2,000, 1,500) = 1,500원

💡 시장 가격 차이가 아닌 과표기준가 차이에 과세되므로, 실제 세금이 예상보다 적을 수 있습니다.

⚠️ 반대로 과표기준가가 더 많이 오른 경우, 시장가 차익 전체에 과세.

연간 금융소득 2,000만 원 초과 시 종합과세

금융소득 = 이자 + 배당(ETF 분배금 + 매매차익 중 배당소득세 해당분)

종합과세 시:

• 다른 소득(근로, 사업 등)과 합산
• 최대 세율 49.5% (지방소득세 포함)

ETF 관련 금융소득:

• 국내 주식형 ETF 분배금
• 국내 기타 ETF 매매차익 + 분배금
• 해외 ETF 배당금 (단, 양도소득은 제외)

💡 종합과세 회피 전략

• 연금계좌에서 ETF 투자 (과세이연)
• ISA 활용 (분리과세 9.9%)
• 금융소득이 2,000만 원에 근접하면 국내 주식형 ETF 비중 확대

전략 1: 계좌 분리

• 일반 계좌: 국내 주식형 ETF (매매차익 비과세)
• 연금 계좌: 해외지수 ETF (과세이연)
• ISA: 채권 ETF, 배당 ETF (비과세/분리과세)

전략 2: 해외 ETF 양도세 관리

• 매년 250만 원 이내로 이익 실현
• 손실 종목과 이익 종목 동시 매도 (손익통산)
• 12월에 세금 시뮬레이션

전략 3: 분배금 재투자 TR(Total Return) ETF 선택 → 분배금 자동 재투자 → 배당소득세 시점을 매도 시까지 이연

⚠️ 세법은 매년 변경될 수 있으므로, 투자 결정 전 최신 세법을 확인하세요.