디파이(DeFi) 가이드

• DeFi는 은행 같은 중개기관 없이 블록체인에서 금융 서비스를 제공합니다
• 대출, 예금, 환전, 보험 등 전통 금융의 대부분을 구현합니다
• 높은 수익률이 가능하지만, 스마트 컨트랙트 해킹 등 고유한 리스크가 있습니다

Decentralized Finance (탈중앙 금융)

은행, 증권사 같은 중개기관 없이 스마트 컨트랙트로 운영되는 금융 시스템.

전통 금융 vs DeFi:

• 은행 예금 → DeFi 예치(Lending)
• 은행 대출 → DeFi 대출(Borrowing)
• 증권사 환전 → DEX(탈중앙 거래소)
• 보험사 → DeFi 보험 프로토콜

💡 핵심 차이

• 24시간 365일 운영
• 신용 심사 없음 (담보 기반)
• 누구나 접근 가능 (은행 계좌 불필요)
• 중개 수수료 대폭 절감

DEX (탈중앙 거래소)

• 유니스왑(Uniswap): 가장 큰 DEX
• 스시스왑, 커브파이낸스
• 중앙 거래소 없이 토큰 교환

대출 프로토콜

• 에이브(AAVE): 변동/고정 금리 대출
• 컴파운드(Compound): 예치하면 이자 수령
• 메이커(MakerDAO): 스테이블코인 DAI 발행

수익 농사 (Yield Farming)

• 유동성을 제공하고 보상(토큰)을 받는 활동
• 높은 수익률이지만 "비영구적 손실" 위험

스테이블코인

• USDT, USDC, DAI
• 가격이 1달러에 고정된 암호화폐
• DeFi의 기축통화 역할

① 예치(Lending) 코인을 프로토콜에 예치 → 이자 수령 연이율: 2~10% (변동)

② 유동성 제공(LP) DEX에 두 가지 토큰을 쌍으로 예치 거래 수수료의 일부를 보상으로 받음

③ 스테이킹 PoS 블록체인에 코인을 예치 네트워크 보안에 기여하고 보상 수령

④ 일드 어그리게이터 Yearn Finance 같은 자동 수익 최적화 서비스 여러 프로토콜 중 최적의 수익률을 자동 추구

⚠️ 표시 수익률(APY)이 매우 높으면 리스크도 그만큼 큽니다. 연 100% 이상의 APY는 지속 불가능한 경우가 대부분입니다.

① 스마트 컨트랙트 위험 코드 버그로 자금 탈취 가능 감사(Audit)를 받은 프로토콜도 해킹된 사례 존재

② 비영구적 손실 (Impermanent Loss) 유동성 제공 시 토큰 가격 변동으로 인한 손실 가격 변동이 클수록 손실 큼

③ 러그풀(Rug Pull) 개발팀이 자금을 들고 도주 특히 소규모, 익명 프로젝트에서 빈번

④ 규제 리스크 각국의 DeFi 규제 방향에 따라 접근 제한 가능

⑤ 오라클 리스크 외부 가격 데이터 오류로 인한 비정상적 청산

💡 DeFi 투자는 소액으로 시작하고, 감사 받은 대형 프로토콜만 이용하세요.

① 지갑 준비 메타마스크 같은 웹3 지갑 설치 시드 구문(12~24단어) 안전하게 보관

② 네트워크 설정 이더리움 메인넷 또는 레이어2(아비트럼, 옵티미즘) 연결 레이어2가 가스비가 훨씬 저렴

③ 소액 테스트 처음에는 소액(10~50달러)으로 프로토콜 체험

④ 대형 프로토콜부터 Aave, Uniswap, Compound 등 검증된 서비스 이용

⚠️ 보안 필수 수칙

• 시드 구문은 절대 온라인에 입력하지 않기
• 낯선 사이트에 지갑 연결하지 않기
• 승인(Approve) 전 내용 반드시 확인
• 사용 후 지갑 연결 해제